2026年1月9日，特朗普在自家社交网站“真实社交”发文表示：“从2026年1月20日起生效，身为美国总统的我要求设置为期一年的信用卡利率10%上限。”
他强调此举旨在缓解高利率环境下的家庭利息负担，“不能再让美国人民遭到信用卡公司收取20%，甚至30%利率的剥削”。
特朗普写道，这与他在2024年总统竞选期间的承诺相呼应。他所提出的实施时间1月20日恰好是其本届任期就职一周年的纪念日。
具体新闻参考链接：https://finance.sina.com.cn/roll/2026-01-13/doc-inhheqfr4718453.shtml?froms=ggmp
新闻出来以后，作者一直在关注其后续进展，但截至本文发布时（也就是北京时间2026年1月20日12时），尚未看到美国政府出台具体的政策或者措施。虽然美国新闻界普遍不看好这个倡议能落地，华尔街及信用卡公司更是明确反对，但是鉴于特朗普的行事风格，也不能排除万一的可能。
所以作者在此先利用AI工具总结一下美国个人信贷市场的基本情况，以供读者需要时参考。由于作者非美国律师，以下AI总结的法律内容，虽然作者会尽量核实，但仍可能有疏漏，请读者注意鉴别，特此说明。
一、美国个人信贷的主要机构及其业务概览
（一）信贷机构
1. 大型商业银行（Big Banks）
这些是个人信贷市场的主力军，提供全品类产品。
- 代表机构：
- JPMorgan Chase（摩根大通）
- Bank of America（美国银行）
- Wells Fargo（富国银行）
- Citibank（花旗银行）
- 特点：
- 资金成本低、网点覆盖广；
- 信贷审批依赖FICO信用分；
- 产品标准化，利率透明但通常偏高（尤其信用卡）。
2. 信用合作社（Credit Unions）
非营利性会员制金融机构，以“服务会员”为宗旨。
- 代表机构：
- Navy Federal Credit Union（全美最大）
- Alliant Credit Union
- State Employees’ Credit Union（各州政府雇员专属）
- 特点：
- 利率普遍低于商业银行（信用卡平均利率常在15%–18%）；
- 审批更灵活，对中低收入群体友好；
- 需满足会员资格（如特定职业、地区或组织成员）。
3. 在线/金融科技借贷平台（FinTech Lenders）
依托大数据和算法，主打便捷与个性化。
- 代表平台：
- SoFi：提供个人贷款、学生贷款再融资、房贷，附带职业辅导；
- LendingClub：P2P起家，现为持牌数字银行，主打无抵押个人贷款；
- Upstart：用AI模型评估借款人，接受无信用记录者申请；
- Affirm / Klarna：专注“先买后付”（BNPL）消费分期。
- 特点：
- 审批快（数分钟到账）；
- 对传统信用分依赖较低；
- 利率区间大（优质客户可低至6%，高风险者超30%）。
4. 发薪日贷款机构（Payday Lenders）——高风险边缘地带
面向信用极差或无银行账户人群，监管争议极大。
- 代表机构：
- Advance America
- Check Into Cash
- 特点：
- 贷款额度小（$100–$1,000），期限短（通常2–4周）；
- 年化利率（APR）常达 300%–400%；
- 多个州已立法禁止或严格限制（如加州、纽约州）。
5. 零售商与科技公司自营信贷
将信贷嵌入消费场景。
- 代表产品：
- Amazon Prime Store Card（亚马逊联名卡）
- Apple Card（由Goldman Sachs发行，主打隐私与返现）
- PayPal Credit（线上购物分期）
- 特点：
- 绑定消费生态，常有免息促销（如“6个月0% APR”）；
- 实际利率若未按时还清，可能飙升至25%以上。
（二）个人信贷产品
1. 个人信贷产品的主要种类
（1） 循环信贷（Revolving Credit）
额度可重复使用，随借随还。
- 信用卡（Credit Cards）：
- 最普及的个人信贷工具；
- 平均利率约 22.8%（2025年数据）；
- 分类：现金返还卡、旅行积分卡、学生卡、担保卡（Secured Card，用于重建信用）。
- 信用额度（Personal Line of Credit）：
- 类似信用卡，但通常通过支票或转账提取；
- 利率略低于信用卡，部分为浮动利率。
（2）分期信贷（Installment Loans）
一次性放款，固定期限按月还款。
- 个人贷款（Personal Loans）：
- 无抵押，用途不限（债务整合、医疗、婚礼等）；
- 金额通常 $1,000–$50,000，期限 1–7 年；
- 利率范围 6%–36%，取决于信用评分。
- 汽车贷款（Auto Loans）：
- 以车辆为抵押；
- 新车贷款利率约 6%–8%，二手车 8%–12%（2025年）。
- 学生贷款（Student Loans）：
- 联邦贷款：利率固定（本科约5.5%），有收入驱动还款计划；
- 私人贷款：利率浮动（6%–15%+），无宽限期，难减免。
- 房屋净值贷款（HELOC / Home Equity Loan）：
- 以房产增值部分为抵押；
- HELOC为循环额度，Home Equity Loan为一次性放款。
（3）特殊用途信贷
- 先买后付（Buy Now, Pay Later, BNPL）：
- 如Affirm、Klarna提供3–12期免息分期；
- 若逾期，费用高昂且影响信用（近年开始上报征信局）。
- 医疗分期贷款（Medical Financing）：
- 由CareCredit等机构提供，常宣传“0%利息12个月”，但若未还清则追溯计息。
2. 个人信贷产品规模概览（单位：万亿美元）
| 信贷产品类型 | 2025年Q4 规模 | 占比 | 年增长率（YoY） | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 信用卡债务（Revolving Credit） | $1.23T | ~25.6% | +8.5% | 首次突破1.2万亿美元，创历史新高 |
| 汽车贷款（Auto Loans） | $1.65T | ~34.4% | +4.2% | 包括新车、二手车及租赁融资 |
| 学生贷款（Student Loans） | $1.77T | ~36.9% | +1.8% | 联邦贷款占约92%，私人贷款占8% |
| 其他个人贷款（Personal Loans） | $250B | ~5.2% | +12.3% | 增速最快，主要来自FinTech平台 |
| 先买后付（BNPL）等新兴信贷 | ~$35B | <1% | +25%+ | 规模小但增长迅猛，监管趋严 |
总计（不含房贷）：≈ $4.905 万亿美元
（注：部分统计口径将HELOC计入房贷，此处未包含）
3. 个人信贷产品特点及发展趋势
（1）信用卡债务：高息“隐形炸弹”
- 规模：$1.23 万亿美元（2025年12月，美联储数据）
- 趋势：
- 连续18个月环比增长；
- 平均利率达 22.8%，部分卡种超30%；
- 严重逾期率（90+天）升至 3.2%（2025年Q3），为2012年以来最高。
- 驱动因素：节日消费、日常开支透支、债务整合失败。
（2）汽车贷款：规模最大的非房贷信贷
- 规模：$1.65 万亿美元
- 结构：
- 新车贷款：约 $8,500 亿；
- 二手车贷款：约 $6,200 亿；
- 租赁融资：约 $1,800 亿。
- 风险点：
- 贷款期限延长至 72–84个月（6–7年），导致“负资产”车辆增多；
- 次级车贷（Subprime Auto）占比约 20%，违约率上升。
（3）学生贷款：政府主导的“长期负债”
- 规模：$1.77 万亿美元（联邦+私人）
- 联邦学生贷款：$1.63 万亿美元（教育部数据）
- 私人学生贷款：约 $1400 亿美元（Sallie Mae、Discover等）
- 特点：
- 几乎无法通过破产免除；
- 政府可直接扣押工资、退税、社保金；
- 拜登时期暂停还款政策结束后，2025年起恢复计息与催收。
（4）无抵押个人贷款：FinTech推动爆发 💸
- 规模：约 $2500 亿美元
- 增长引擎：
- SoFi、Upstart、LendingClub 等平台贡献超60%新增贷款；
- 主要用于债务整合（Debt Consolidation）——用低息个人贷还高息信用卡债。
- 利率区间：优质客户 6%–10%，高风险者 25%–36%。
（5）先买后付（BNPL）：小额高频的“新瘾” 🛒
- 规模：约 $350 亿美元（Morgan Stanley 2025年估算）
- 用户画像：
- 18–34岁年轻人为主；
- 平均每笔交易 $100–$200；
- 超过 40% 的用户同时使用2家以上BNPL服务。
- 监管动态：CFPB 已要求 Affirm、Klarna 等上报信用数据，未来将纳入征信体系。
二、美国个人信贷的监管
（一）监管机构
1. 联邦层面：多机构协同监管
美国没有单一的“金融消费者保护部”，而是由多个联邦机构按机构类型或业务功能分工监管：
| 监管机构 | 主要职责 |
|---|---|
| 消费者金融保护局（CFPB） | 核心监管者：负责所有面向消费者的金融产品（信用卡、房贷、学生贷、发薪日贷等）的公平性、透明度和合规性。有权制定规则、调查投诉、处罚违规机构。 |
| 美联储（Federal Reserve, Fed） | 监管银行控股公司、部分州立银行；制定利率政策；对系统重要性金融机构有伞形监管权。 |
| 货币监理署（OCC） | 监管全国性银行（如Chase、Bank of America）及联邦特许储蓄机构。 |
| 联邦存款保险公司（FDIC） | 监管州立非联储成员银行；为存款提供保险；在银行倒闭时接管清算。 |
| 国家信用社管理局（NCUA） | 监管所有联邦保险的信用合作社（Credit Unions）。 |
2. 州政府层面：利率上限与高利贷法
- 各州可自行设定法定最高利率（Usury Laws），对信用卡、个人贷款等设限。
- 例如：纽约州规定无担保贷款利率上限为 16%；
- 但特拉华州、南达科他州等允许银行按“总部所在州法律”放贷（即“出口原则”），导致大银行常将信用卡业务注册在这些州以规避高利贷法。
- 州检察长可对本地金融机构发起诉讼（如加州起诉发薪日贷机构）。
3. 行业自律组织
- 如金融行业监管局（FINRA）、信用报告行业协会（CDIA） 等，制定操作标准，配合监管。
（二）核心监管法律
美国个人信贷监管建立在一系列里程碑式法律之上：
| 法律名称 | 年份 | 核心内容 |
|---|---|---|
| 《诚实信贷法》（Truth in Lending Act, TILA） | 1968 | 强制披露APR（年化利率）、总还款额、费用明细，防止隐藏成本。 |
| 《平等信贷机会法》（ECOA） | 1974 | 禁止基于种族、性别、宗教、婚姻状况等的信贷歧视。 |
| 《公平信用报告法》（FCRA） | 1970 | 规范征信机构（Equifax等）行为；赋予消费者免费查信用报告、纠错、冻结账户的权利。 |
| 《公平催收作业法》（FDCPA） | 1977 | 限制催收公司行为（如不得骚扰、威胁、虚假陈述）。 |
| 《信用卡责任与信息披露法》（CARD Act） | 2009 | 限制信用卡随意提息、滞纳金；要求提前45天通知条款变更；禁止向21岁以下无收入者发卡。 |
| 《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》 | 2010 | 创立CFPB；强化对抵押贷款、学生贷款、高成本信贷的监管；设立“能力偿还”（Ability-to-Repay）规则。 |
（三）重点监管领域与实践
1. 利率与费用监管
- 无全国统一利率上限，但：
- 军人受《军人借贷法》保护（利率≤36%）；
- CFPB 可认定“过高利率”为“不公平、欺骗性或滥用行为”（UDAAP），从而间接干预。
- 信用卡费用限制（依据CARD Act）：
- 首年费用不得超过信用额度的25%；
- 滞纳金需与违约程度成比例。
2. 征信与数据使用
- 三大征信局（Equifax, Experian, TransUnion）必须：
- 每年提供一次免费信用报告（AnnualCreditReport.com）；
- 在收到争议后30天内调查并更正错误；
- 允许消费者冻结/解冻信用报告（免费且即时）。
3. 高成本信贷（如发薪日贷）监管
- CFPB 曾试图推行“全额偿还能力”规则（要求放贷前评估借款人还款能力），但2017年后被弱化；
- 目前主要靠州法限制：12个州完全禁止发薪日贷，其余州设利率或展期上限。
4. 数字信贷与算法公平性
- CFPB 近年加强监管FinTech平台的AI信贷模型，要求：
- 不得使用种族、邮编等代理变量进行歧视（“红lining”）；
- 必须向被拒贷者提供具体理由（依据ECOA）。
（四）对债务催收的监管
1. 联邦层面
1977年颁布的 Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA)《公平催收作业法》 是监管催收行为的基石性法律，适用于第三方催收公司（即非原始债权人），但许多州法将其扩展至所有催收方（包括银行内部催收部门）。
（1）允许的行为（合法催收）
- 通过电话、信件、电子邮件联系债务人；
- 告知债务金额、债权人信息；
- 提供还款方案或协商和解；
- 在获得法院判决后，依法申请工资扣押、资产冻结等强制执行。
（2）严格禁止的行为（违法红线）
| 类别 | 具体禁止内容 |
|---|---|
| 时间与频率限制 | • 不得在早上8点前或晚上9点后联系（以债务人所在地时间为准）； • 不得反复拨打造成骚扰（如一天打10次以上）。 |
| 沟通对象限制 | • 严禁联系第三方（如家人、朋友、同事、邻居）讨论债务； • 仅可联系第三方一次以获取债务人联系方式，且不得透露债务信息； • 若债务人已聘请律师，必须停止直接联系，转而联系律师。 |
| 语言与行为禁令 | • 禁止使用辱骂、亵渎、威胁暴力的语言； • 禁止冒充政府官员、警察或律师； • 禁止谎称“不还钱就坐牢”（民事债务通常不构成犯罪）； • 禁止发送仿官方文件（如伪造法院传票）。 |
| 信息披露限制 | • 不得在信封上标注“催收”字样（如“FINAL NOTICE: PAY NOW”）； • 不得向第三方透露债务存在（“爆通讯录”属严重违法）。 |
| 债务验证义务 | • 债务人可在收到首次催收通知后30天内书面要求验证债务； • 催收方必须暂停催收，直至提供债权证明（如合同、账单）。 |
（3） 其他重要联邦法规
《公平信用报告法》（FCRA）
- 催收账户上报征信局前，必须确保信息准确；
- 若债务被争议，催收方需标记为“in dispute”；
- 错误上报可导致高额赔偿。
《电话消费者保护法》（TCPA）
- 禁止使用自动拨号系统（robocall）或预录语音拨打手机催收，除非事先获得书面同意；
- 违者每通电话可索赔 $500–$1,500。
《军人借贷法》（MLA）
- 对现役军人及其家属，催收行为额外受限，利率上限为36%，且禁止某些强制执行手段。
2. 州级监管：更严格的“补充层
许多州制定了比FDCPA更严的法律，例如：
| 州 | 特殊规定 |
|---|---|
| 加利福尼亚州 | • 所有催收方（包括原始债权人）都受FDCPA式规则约束； • 要求催收公司持有州牌照； • 禁止在工作场所联系债务人（若雇主禁止）。 |
| 纽约州 | • 催收信必须包含“债务人权利声明”； • 禁止在债务产生6年后继续催收（诉讼时效）。 |
| 德克萨斯州 | • 工资完全豁免扣押（除子女抚养、税款等例外），催收方不得威胁扣工资。 |
3. 执法与救济机制
（1） 投诉渠道
- 消费者金融保护局（CFPB）：在线提交投诉（consumerfinance.gov/complaint），机构须在15天内回应；
- 联邦贸易委员会（FTC）：接收FDCPA违规举报；
- 州检察长办公室：可代表本州居民发起集体诉讼。
（2）债务人可获得的赔偿
若催收方违反FDCPA，债务人可：
- 向联邦法院起诉；
- 获得 实际损失 + 法定赔偿（最高$1,000） + 律师费；
- 若为集体诉讼，法定赔偿可达 $50万或催收方净资产1%（取高者）。
📌 案例：2023年，一家催收公司因“爆通讯录”被判赔偿一名债务人 $120万美元。
4. 近年监管趋势（2020–2026）
扩大适用范围：CFPB推动将FDCPA原则适用于原始债权人和医疗债务催收。
数字催收规范：2024年新规明确，通过短信、社交媒体催收也受FDCPA约束。
医疗债务特殊处理：2023年起，三大征信局不再在信用报告中显示已付清的医疗债务，且180天内不得上报新医疗催收账户。
AI催收监管：要求AI外呼系统必须提供人工转接选项，并记录完整交互日志。